Os indicadores de desempenho de investimentos são fundamentais na hora de escolher onde investir seu capital. Se o objetivo é construir um patrimônio para usufruir no futuro, é preciso garantir uma boa rentabilidade, e é aí que monitorar os indicadores pode ajudar!
Neste post, vamos explicar o que são os indicadores de desempenho, quais são os índices mais importantes para os investimentos e por que é necessário monitorá-los de perto.
O que são os indicadores de desempenho de investimentos?
Os indicadores de desempenho de investimentos são métricas usadas para analisar o cenário financeiro das empresas ou até mesmo de fundos de investimento e fundos previdenciários. Esses indicadores mensuram a performance das companhias e sua situação econômica, fornecendo insights muito valiosos.
As informações fornecidas pelos indicadores de desempenho financeiros ajudam os investidores a identificar quão saudáveis estão os negócios, quais são as taxas de lucro e de endividamento da empresa, quais são as probabilidades de retorno, entre outras informações essenciais na hora de investir.
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Quais são os principais indicadores de desempenho de investimentos?
Existem diversos tipos de indicadores de desempenho que podem ser usados para analisar a situação financeira das empresas. Eles ajudam a decidir se investir em uma ação ou em um fundo de investimento realmente vale a pena.
Em geral, esses índices são categorizados em indicadores de liquidez, indicadores de rentabilidade e indicadores de endividamento. Detalharemos os principais deles a seguir.
Indicadores de liquidez
Os indicadores de liquidez ajudam os investidores a avaliar a capacidade das empresas de honrar suas obrigações financeiras. Tais índices são subdivididos em quatro tipos, de acordo com o modelo de prazo e a capacidade de pagamento.
O primeiro indicador é o de liquidez corrente, que diz respeito à capacidade de cumprir com as obrigações de curto prazo. Ele pode ser obtido dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante, e mostra quanto a companhia tem a receber a cada R$1 de obrigações que precisa cumprir. O índice de liquidez corrente pode ser obtido a partir da seguinte fórmula:
índice de liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante
Se o resultado dessa equação for maior que um, a empresa terá recursos suficientes para honrar seus compromissos de curto prazo.
Outro índice importante é o de liquidez seca, que é bem parecido com o indicador de liquidez corrente, com a diferença de que leva em conta o estoque, uma variável que não é considerada no cálculo anterior. A fórmula para encontrar esse índice é a seguinte:
liquidez seca = (ativo circulante – estoque) / passivo circulante
Assim como ocorre no cálculo da liquidez corrente, se o índice de liquidez seca for superior a um, é sinal de que as obrigações financeiras e o capital da empresa se equivalem. Assim, ela terá condições de honrar seus compromissos.
O índice de liquidez imediata, por sua vez, se refere à capacidade da empresa de realizar os pagamentos imediatamente, ou seja, se ela está apta a lidar com emergências financeiras. O cálculo leva em consideração os valores da conta bancária da empresa, os investimentos de curto prazo, entre outras aplicações com liquidez. A fórmula para obter esse índice é a seguinte:
índice de liquidez imediata = disponibilidades / passivo circulante
Se o resultado for igual a um, é sinal de que os recursos da empresa e suas obrigações são correspondentes, e que ela é capaz de lidar com situações de urgência financeira.
Finalmente, o índice de liquidez geral mensura todos os ativos e passivos do balanço patrimonial da empresa. Assim, permite avaliar se ela está perdendo ou ganhando liquidez dentro de determinado período. Esse indicador pode ser calculado por meio da seguinte equação:
liquidez geral = (ativo circulante + realizável no longo prazo) / (passivo circulante + passivo não circulante)
Se o resultado obtido for igual a um, os ativos da empresa e suas obrigações são equivalentes.
Indicadores de rentabilidade
Os indicadores de rentabilidade também devem ser acompanhados de perto. Um dos mais importantes é, sem dúvida, o ROI (retorno sobre o investimento). O nome é autoexplicativo: esse índice mensura quanto a empresa lucra em relação aos investimentos que realiza, e é crucial para avaliar o retorno financeiro.
A fórmula para calcular o ROI é a seguinte:
ROI = ganho – investimentos / investimento aportado x 100
Já o ROE mede o retorno sobre o patrimônio líquido da empresa, e permite analisar se ela é ou não rentável. Trata-se de um índice importantíssimo para a análise fundamentalista e, quanto mais alto ele for, melhor é a rentabilidade do negócio.
Pode-se calcular o ROE a partir da seguinte equação:
ROE = lucro líquido / patrimônio líquido x 100
A margem líquida, por sua vez, diz respeito à porcentagem do lucro líquido da empresa em relação à sua receita total. Esse indicador ajuda a determinar a eficiência da empresa e a decidir se vale a pena investir nela. O cálculo é feito a partir da seguinte fórmula:
margem líquida = lucro líquido / receita total x 100
A margem bruta também é relevante na hora de avaliar se a empresa está ganhando ou perdendo eficiência. Trata-se do índice que mensura a porcentagem de ganho a cada venda concretizada, e pode ser calculado a partir da seguinte equação:
margem bruta = lucro bruto / receita total x 100
Por fim, temos a margem EBITDA, que mensura os lucros da empresa antes de incidirem juros, impostos, depreciação e amortização. Esse indicador de desempenho mede a capacidade da empresa de gerar recursos a partir de suas atividades operacionais. Ele pode ser calculado da seguinte forma:
Margem EBITDA = EBITDA / receita total x 100
Indicadores de endividamento
Falamos sobre os indicadores de rentabilidade e de liquidez: agora, só falta abordarmos os indicadores de endividamento. Como o nome sugere, são índices que medem o grau de endividamento de uma empresa, e ajudam a compreender melhor a situação financeira do negócio.
Um dos principais indicadores de endividamento é a participação de capital de terceiros, que mensura a dependência que a empresa tem de recursos externos para operar. Seu cálculo é realizado a partir da soma do passivo circulante com o exigível no longo prazo e, depois, da divisão desse resultado pelo ativo total da empresa. Espera-se que esse índice seja inferior a 0,6, pois, quanto mais perto de um, mais alta é a dependência de terceiros.
Outra forma de mensurar o endividamento é através do cálculo da dívida líquida/EBITDA. Essa relação permite identificar quantos anos a empresa levaria para pagar suas dívidas líquidas caso o EBITDA se mantivesse constante.
Qual a importância de monitorar esses indicadores de desempenho?
Monitorar os indicadores de desempenho é necessário para investir de forma mais estratégica e inteligente. Afinal, analisar os principais indicadores financeiros permite escolher os ativos mais adequados ao seu perfil de investidor e ao objetivo do investimento.
A partir dessa análise, é possível optar por investir seu dinheiro em empresas que apresentam mais chances de oferecerem um bom retorno financeiro.
Assim, as decisões deixam de ser baseadas em mera especulação ou achismo e passam a se fundamentar em critérios mais objetivos. O resultado disso é uma carteira de investimentos mais diversificada e alinhada aos seus objetivos e retornos mais expressivos.
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Como monitorar e analisar os indicadores de desempenho?
O acompanhamento dos indicadores de desempenho financeiros é mais fácil do que parece. Afinal, todas as informações necessárias podem ser obtidas nas demonstrações contábeis das empresas, normalmente disponibilizadas em seus próprios sites.
Porém, os indicadores de desempenho de investimentos só fazem sentido quando comparados com alguma coisa. Um dos principais parâmetros de análise é o próprio histórico da companhia, já que analisá-lo ajuda a entender como ela foi evoluindo ao longo do tempo e se as probabilidades de retorno financeiro são altas.
Outra possibilidade é comparar os indicadores de desempenho de uma empresa com os de outras organizações que atuam no mesmo mercado. Essa comparação permite aos investidores traçar um paralelo entre diversas opções e avaliar em qual delas seria mais vantajoso investir.
Vale a pena investir na previdência privada?
A previdência privada é um tipo de investimento que tem por objetivo acumular patrimônio a longo prazo, fazendo o dinheiro render para ser resgatado no futuro. Embora seja um investimento normalmente relacionado aos planos de aposentadoria, ele é indicado para outros objetivos financeiros: é possível fazer um plano previdenciário até para um filho recém-nascido!
Muitas vezes, a previdência privada é usada como um complemento à previdência pública, para que o contribuinte não precise depender 100% do governo ao se aposentar. Mas, como dissemos, ela também é uma alternativa para investidores que buscam alcançar outros objetivos financeiros a longo prazo, como comprar uma casa de praia ou pagar a faculdade dos filhos. Afinal, existem fundos de previdência voltados para qualquer perfil de investidor e para inúmeros objetivos de investimento!
O legal é que a previdência privada é um investimento prático e simples que ajuda a criar o hábito de poupar dinheiro e investir todos os meses. Além disso, hoje existem muitas opções de fundos que oferecem uma excelente rentabilidade. Saiba mais:
Para escolher a melhor opção de fundo de previdência para você, é importante considerar os principais indicadores de desempenho, como, por exemplo, o ROI da previdência privada. Ele vai ajudar a entender a rentabilidade do fundo e a obter uma estimativa do retorno financeiro.
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Agora que você já entende a importância dos indicadores de desempenho para investimentos e sabe que eles podem ser aplicados até mesmo para os fundos de previdência, chegou a hora de pensar no futuro e descobrir uma nova forma de investir.
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